為強(qiáng)化政府投資引導(dǎo)作用，積極探索政府資金市場化運(yùn)作模式,帶動投資機(jī)構(gòu)和社會資本投入,推進(jìn)大興區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級，大興區(qū)政府設(shè)立北京市大興發(fā)展引導(dǎo)基金(有限合伙)(“引導(dǎo)基金”)。現(xiàn)根據(jù)《大興區(qū)政府投資基金管理辦法(試行)》《大興發(fā)展引導(dǎo)基金管理辦法(試行)》等文件精神，面向社會公開征集市場化子基金合作機(jī)構(gòu)。

一、引導(dǎo)基金投資宗旨

　　引導(dǎo)基金由區(qū)政府通過區(qū)級財政性資金安排出資設(shè)立，總規(guī)模100億元，采用股權(quán)投資的方式運(yùn)作，可通過新設(shè)、增資、轉(zhuǎn)讓等方式參股市場化基金管理人聯(lián)合社會資本共同設(shè)立的天使、創(chuàng)投、產(chǎn)業(yè)投資等方向的子基金(“市場化子基金”)，引導(dǎo)社會資本投資經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，支持和投向區(qū)政府確定的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，如醫(yī)藥健康、新一代信息技術(shù)、智能制造與裝備、科技服務(wù)等。

二、市場化子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的條件

　　(一)實繳注冊資本(實繳出資)不低于1000萬元，對子基金出資比例不低于基金規(guī)模的1%，有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施;

　　(二)應(yīng)是已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人;

　　(三)有健全的股權(quán)投資管理和風(fēng)險控制流程、規(guī)范的項目遴選機(jī)制和投資決策機(jī)制，能夠為被投企業(yè)提供輔導(dǎo)、管理咨詢等增值服務(wù);

　　(四)管理團(tuán)隊穩(wěn)定，并至少有3名具備3年以上股權(quán)投資或基金管理工作經(jīng)驗、具備良好的管理業(yè)績、至少主導(dǎo)過3個股權(quán)投資成功案例的專職高級管理人員，具有良好的職業(yè)操守和信譽(yù);

　　(五)有與擬設(shè)基金投資領(lǐng)域和方向匹配的項目儲備，儲備金額不少于基金規(guī)模的80%;

　　(六)有與擬設(shè)基金規(guī)模相匹配的資金募集能力，承擔(dān)社會資本的募集;

　　(七)管理機(jī)構(gòu)及其工作人員無主管行政機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄。

　　(八)管理機(jī)構(gòu)或團(tuán)隊(新設(shè)適用)累計管理的子基金不少于1支，規(guī)模原則上不少于3億元(以基協(xié)備案為準(zhǔn));

　　(九)管理機(jī)構(gòu)同一管理團(tuán)隊同時管理的其他基金投資進(jìn)度應(yīng)已達(dá)70%以上，原則上子基金管理機(jī)構(gòu)所管理的各支基金之間應(yīng)不存在利益沖突;

　　(十)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)為子基金配備專門的投資團(tuán)隊，團(tuán)隊成員應(yīng)具備管理天使、創(chuàng)投、產(chǎn)業(yè)基金的相關(guān)條件，擁有相關(guān)資格證書;團(tuán)隊人員背景應(yīng)與子基金投資策略一致，團(tuán)隊人員70%以上精力應(yīng)聚焦于子基金;管理團(tuán)隊在產(chǎn)業(yè)落地或產(chǎn)業(yè)孵化等方面具有豐富經(jīng)驗，具備較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)支持能力;

　　(十一)承諾接受引導(dǎo)基金綜合管理要求，主要包括考核、評價、估值、審計、跟投等，積極配合引導(dǎo)基金信息披露、專項審計、上級巡視、巡查等工作;定期或不定期報告投資運(yùn)作情況及其他重大事項。

三、市場化子基金設(shè)立要求

　　(一)組織形式和類型

　　子基金組織形式為公司制或有限合伙制。

　　(二)存續(xù)期

　　子基金存續(xù)期原則上不超過8年，確需延長存續(xù)期的，按照子基金法律文件約定的程序辦理，但最長不超過10年。

　　(三)注冊地

　　引導(dǎo)基金優(yōu)先支持子基金管理人、普通合伙人、子基金注冊在大興區(qū)的合作機(jī)構(gòu)。

　　(四)基金規(guī)模及投資階段

　　市場化子基金根據(jù)基金規(guī)模及投資階段分為天使、創(chuàng)投、產(chǎn)業(yè)投資三類。其中：

　　1.市場化天使子基金是指主要以股權(quán)投資方式支持具有自主知識產(chǎn)權(quán)、科技含量高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、商業(yè)模式新的種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)(成立3年以內(nèi)、年營業(yè)收入不超過2000萬元人民幣、直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，每年用于技術(shù)研發(fā)的經(jīng)費(fèi)占營業(yè)收入10%以上或占總成本費(fèi)用支出的20%以上)。

　　2.市場化創(chuàng)投子基金是指主要以股權(quán)投資方式投資于初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型科技企業(yè)(成立時間不超過5年，職工人數(shù)不超過300人，年營業(yè)收入不超過2億元)。

　　3.市場化產(chǎn)業(yè)投資子基金是指主要以股權(quán)投資方式投資于高精尖產(chǎn)業(yè)中處于成長期、成熟期或以并購企業(yè)股權(quán)為特征，優(yōu)化行業(yè)資源配置的投資基金。

　　(五)投資領(lǐng)域

　　子基金應(yīng)投向大興區(qū)政府確定的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，包括醫(yī)藥健康、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、智能制造與裝備、商業(yè)航天、科技服務(wù)、新材料、新能源等?；饝?yīng)具備清晰的投資策略，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，明確投資方向。

　　(六)投資限制

　　子基金在運(yùn)作過程匯中不得從事以下業(yè)務(wù)：

　　1.從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù);

　　2.投資二級市場股票(以并購重組為目的，或參與定向增發(fā)募投用于大興區(qū)投資項目除外 )、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級 AAA 以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品;

　　3.向任何第三方提供贊助、捐贈(經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈除外);

　　4.吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借;

　　5.進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資;

　　6.發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金;

　　7.其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

　　(七)出資比例

　　引導(dǎo)基金在子基金的出資占比根據(jù)子基金類別、定位、階段等進(jìn)行差異化安排。原則上，引導(dǎo)基金對各類子基金認(rèn)繳出資比例不超過子基金總認(rèn)繳規(guī)模的30%，且不成為第一大或并列第一大出資人。

　　子基金對單個項目的投資(包括累計投資)不得超過子基金認(rèn)繳出資總額的20%，子基金對單個項目的投資不得超過被投資項目或企業(yè)總股本的30%。

　　(八)返投要求

　　1.返投目標(biāo)

　　市場化子基金應(yīng)優(yōu)先投資于大興區(qū)范圍內(nèi)的企業(yè)，原則上子基金返投于大興區(qū)內(nèi)企業(yè)的金額不低于引導(dǎo)基金實繳出資額的2倍。子基金原則上分期繳款，除首期繳款外，引導(dǎo)基金后續(xù)每一期實繳均以子基金完成過往累計實繳金額的2倍返投為前提，基金正式申報前需有明確的擬返投企業(yè)。

　　2.返投認(rèn)定情形

　　以下情形可認(rèn)定為返投于大興區(qū)內(nèi)企業(yè)：

　　(1)在子基金投資期內(nèi)，子基金或子基金管理人在管的其他基金通過增資方式直接投資于大興區(qū)(注冊地和納稅地均在大興區(qū))企業(yè)，返投金額等于投資金額;

　　(2)在子基金存續(xù)期內(nèi)，大興區(qū)以外的被投企業(yè)將企業(yè)注冊地和納稅地均遷入大興區(qū)，返投金額按照投資金額和在大興區(qū)內(nèi)公司凈資產(chǎn)額孰高計算;

　　(3)子基金存續(xù)期內(nèi)，被投資企業(yè)注冊在大興區(qū)外，通過對該項目投資，促使其將區(qū)域總部、納稅主體、生產(chǎn)基地、研發(fā)基地等落戶大興區(qū)(注冊地和納稅地均在大興區(qū))，或在大興區(qū)內(nèi)注冊成立子公司，大興區(qū)內(nèi)公司凈資產(chǎn)額不低于子基金投資大興區(qū)外被投企業(yè)投資額的，返投金額按照該企業(yè)在大興區(qū)的凈資產(chǎn)額計算;

　　(4)經(jīng)戰(zhàn)略指導(dǎo)委員會批準(zhǔn)的其他方式。

　　3.返投認(rèn)定時點(diǎn)

　　除首期外任一期繳款時點(diǎn)、投資期結(jié)束時點(diǎn)、存續(xù)期結(jié)束時點(diǎn)為返投金額的核算時點(diǎn)，5年內(nèi)遷出的企業(yè)不計算為返投。

　　(九)基金費(fèi)用及收益分配

　　1.基金管理費(fèi)

　　引導(dǎo)基金對子基金出資部分管理費(fèi)采取按比例計提、一次性清算的方式執(zhí)行。子基金每年度管理費(fèi)計提比例不得超過應(yīng)計提額的80%，剩余部分中5%與績效評價掛鉤，15%待基金按計劃全部退出并完成清算后，再一次性計提。對未能按計劃完成退出的，應(yīng)扣減該部分基金管理費(fèi)用。

　　2.合伙企業(yè)費(fèi)用

　　子基金承擔(dān)的合伙企業(yè)費(fèi)用不超過子基金最終實繳規(guī)模的1%。

　　3.超額收益

　　子基金在基金年化超過約定基準(zhǔn)收益率時，可對基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行超額收益獎勵，比例一般不超過超額收益部分的20%。

　　(十)信息披露

　　子基金應(yīng)定期向引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)提交階段性報告，包括季度、半年度及年度運(yùn)營報告、托管報告、年度審計報告及估值報告。

　　(十一)績效評價

　　引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)按年度對市場化子基金開展績效評價，子基金年度績效評價結(jié)果為差的，扣減當(dāng)年管理費(fèi)的5%;子基金年度績效評價結(jié)果為中的，扣減當(dāng)年管理費(fèi)的3%;子基金年度績效評價結(jié)果為良的，扣減當(dāng)年管理費(fèi)的2%。連續(xù)兩年評價結(jié)果為差的，引導(dǎo)基金有權(quán)退出或更換管理架構(gòu)。

　　(十二)資金募集

　　1.子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)向符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》(證監(jiān)會第105號令)、《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》(發(fā)改財金規(guī)〔2016〕2800號)等規(guī)定的合格機(jī)構(gòu)投資者募集資金;

　　2.子基金合伙人應(yīng)符合《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》發(fā)布(以下簡稱“資管新規(guī)”)的有關(guān)要求，且自身及關(guān)聯(lián)方不得存在違法違規(guī)等法律瑕疵;

　　3.新設(shè)子基金應(yīng)有較明確的意向出資人和意向出資金額，已出具意向函的出資金額占比不低于50%，且承諾在確定合作后最遲12個月內(nèi)按時完成設(shè)立任務(wù)，首次出資后一年內(nèi)落實首批投資(打款為準(zhǔn))。

　　(十三)資金托管

　　子基金應(yīng)選擇在中國境內(nèi)設(shè)立且具有基金托管業(yè)務(wù)資質(zhì)的商業(yè)銀行進(jìn)行托管，鼓勵子基金在托管銀行設(shè)立于北京市大興區(qū)的分支機(jī)構(gòu)開立托管賬戶。托管銀行負(fù)責(zé)基金的資金保管、賬戶管理、資金清算及投資監(jiān)督等事務(wù)。托管銀行應(yīng)至少符合以下條件:

　　1.成立時間在5年以上的商業(yè)銀行;

　　2.在本區(qū)有分支機(jī)構(gòu);

　　3.具有股權(quán)投資基金托管經(jīng)驗，具備安全保管和辦理托管業(yè)務(wù)的設(shè)施設(shè)備以及信息技術(shù)系統(tǒng);

　　4.有完善的托管業(yè)務(wù)流程制度和內(nèi)部稽核監(jiān)控以及風(fēng)險控制制度;

　　5.在基金托管業(yè)務(wù)方面最近 3 年無重大過失以及行政主管部門或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄。

　　(十四)提前退出

　　引導(dǎo)基金在子基金出現(xiàn)下列情況之一時，引導(dǎo)基金可無需其他出資人同意，選擇退出:

　　1.子基金方案經(jīng)批準(zhǔn)1年以上，未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立或者增資(入伙) 手續(xù)的;

　　2.自引導(dǎo)基金首次出資款撥付子基金賬戶6個月以上子基金未完成任何投資項目的;

　　3.子基金投資領(lǐng)域和方向不符合本辦法規(guī)定范圍的;

　　4.子基金運(yùn)營有違法違規(guī)行為并被依法查處的;

　　5.自引導(dǎo)基金首次出資款撥付子基金賬戶1年以上，子基金未有返投大興區(qū)項目的;

　　6.引導(dǎo)基金每期出資撥付至子基金賬戶2年內(nèi)，子基金未完成上一期實繳出資兩倍返投的;

　　7.存在其他危及引導(dǎo)基金安全或者違背基金運(yùn)行目標(biāo)情形的。

　　(十五)讓利機(jī)制

　　為提升政府資金使用效率，加大對產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域基金的支持力度，市場化子基金達(dá)到協(xié)議約定的返投目標(biāo)后，可申請引導(dǎo)基金提前讓利退出，退出方式包括子基金管理人或其關(guān)聯(lián)方回購、向市場化S基金或其他出資人轉(zhuǎn)讓引導(dǎo)基金所持子基金權(quán)益。

　　1.自引導(dǎo)基金投入后不足1年(含)的，轉(zhuǎn)讓價格為引導(dǎo)基金原始投資金額;

　　2.自引導(dǎo)基金投入后超過 1年但不滿投資期的，轉(zhuǎn)讓價格為引導(dǎo)基金原始投資金額及按照退出時同期貸款基準(zhǔn)利率計算的投資收益: 如累計分紅高于同期銀行貸款基準(zhǔn)利率計算的利息，轉(zhuǎn)讓價格參照引導(dǎo)基金原始投資額確定，如累計分紅不足同期銀行貸款基準(zhǔn)利率計算的利息，則轉(zhuǎn)讓價格不低于原始投資額加上同期銀行貸款基準(zhǔn)利率計算的利息與累計分紅的差額之和;

　　3.子基金投資期滿的,引導(dǎo)基金與其他出資方同股同權(quán)退出價格按照第三方評估或估值確定。

四、引導(dǎo)基金決策流程

　　引導(dǎo)基金投資決策程序如下：

　　(一)公開征集。引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)向社會公開發(fā)布征集公告;

　　(二)機(jī)構(gòu)申報。子基金申請機(jī)構(gòu)提交申報材料;

　　(三)評審與盡調(diào)。引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織評審、盡職調(diào)查等工作，形成投資建議方案并提交引導(dǎo)基金投委會審議;

　　(四)投資決策。對年度投資預(yù)算內(nèi)的市場化子基金，由引導(dǎo)基金投委會進(jìn)行投資決策，決策通過的，將投資方案提交戰(zhàn)略指導(dǎo)委員會辦公室備案;超出年度投資預(yù)算的市場化子基金，經(jīng)引導(dǎo)基金投委會決策通過后，報戰(zhàn)略指導(dǎo)委員會審議;

　　(五)公示。決策通過的子基金設(shè)立方案，由引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行公示，公示期間發(fā)現(xiàn)問題的，一經(jīng)核實，終止投資程序;

　　(六)方案實施。經(jīng)公示無異議，由引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)相關(guān)法律文件簽署，落實投資方案。

　　引導(dǎo)基金投資決策將嚴(yán)格按照上述流程進(jìn)行，請各申報合作機(jī)構(gòu)合理評估基金的設(shè)立周期，原則上不接受時間較為緊迫的擬合作機(jī)構(gòu)。

五、申報要求

　　申報機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備有關(guān)文件時，應(yīng)注意以下事項：

　　(一)符合條件的申報機(jī)構(gòu)登錄子基金申報門戶網(wǎng)站【http://ziguan.wenge.com/#/GP】，點(diǎn)擊注冊新用戶，按要求填寫《大興發(fā)展引導(dǎo)基金合作機(jī)構(gòu)申報材料》并上傳相關(guān)附件，內(nèi)容填寫完整并確認(rèn)無誤后在線提交;申報機(jī)構(gòu)應(yīng)對材料的真實性負(fù)責(zé)，若申報材料中存在虛假、偽造等違規(guī)情況，引導(dǎo)基金有權(quán)隨時終止并限制與申報機(jī)構(gòu)的合作;

　　(二)申報材料審核通過后，申報機(jī)構(gòu)通過申報平臺導(dǎo)出《大興發(fā)展引導(dǎo)基金合作機(jī)構(gòu)申報材料》及相關(guān)附件，采用A4紙雙面打印，按照目錄所列順序裝訂成冊3份，左側(cè)膠裝，并加蓋騎縫章，郵寄至北商資本管理(北京)有限公司;

　　(三)未按規(guī)定數(shù)量及形式遞交的文件不予受理，申報材料不予退回;

　　(四)為進(jìn)一步提升引導(dǎo)基金的市場化運(yùn)作管理水平，引導(dǎo)基金按照“敞口申報、定期征集、分批管理”的方式進(jìn)行子基金儲備;

　　(五)請申報機(jī)構(gòu)知悉，引導(dǎo)基金采取“按年度預(yù)算申報、財政分期繳款”的模式出資，申報時請明確引導(dǎo)基金的出資時間，否則引導(dǎo)基金無法保證出資能否全部納入當(dāng)年預(yù)算，進(jìn)而影響后期實繳進(jìn)度;

　　(六)引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)對本申報指南相關(guān)事項擁有最終解釋權(quán)。

六、聯(lián)系方式

　　引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)：北商資本管理(北京)有限公司

　　聯(lián)系郵箱：dxfzydjj@163.com

　　郵寄地址：北京市大興區(qū)興創(chuàng)總部公園A8棟